Prakiraan Harga Emas: Penjual XAU/USD Menembus Garis Tren per Jam Utama, Risiko Koreksi Bearish Lebih Dalam

• Penjual emas bergerak masuk dan menembus support garis tren jangka pendek yang berpotensi kritis.
• Pekan depan akan difokuskan sekali lagi pada Fed menjelang NFP.

Harga emas 0,3% lebih tinggi pada hari ini di awal pekan, bulan, dan kuartal baru sementara Dolar AS terasa panas karena menembus ke sisi bawah berdasarkan indeks DXY yang mengukur Greenback vs sekeranjang mata uang. Pada saat penulisan, emas diperdagangkan di $1.665,50 setelah bergerak di antara level terendah $1.660,95 dan $1.669,57 sejauh ini.

Pasar Tiongkok dan Australia tutup, tetapi ada pergerakan di ruang FX yang bermain melalui emas berdenominasi Greenback yang lebih murah bagi pembeli luar negeri sebagai hasilnya.

Sementara itu, pasar keuangan telah bergejolak dan hanya ada sedikit cahaya yang terlihat di ujung terowongan dalam hal ini yang diperkirakan akan terus menopang Dolar AS, yang membebani prospek harga emas. S&P 500 dan Nasdaq keduanya turun 1,5% tambahan pada hari perdagangan terakhir kuartal ini di Wall Street di mana patokannya turun sekitar 8-9% pada bulan September. Namun, emas mencatat pekan terbaiknya sejak pertengahan Agustus karena imbal hasil obligasi pemerintah AS jatuh. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun jatuh ke level terendah 3,682% sebelum pulih ke level tertinggi penutupan 3,837%. Namun, meningkatnya risiko geopolitik membuat beberapa pembelian safe-haven muncul ke dalam kompleks logam mulia.

Namun demikian, saat kita memasuki kuartal terakhir tahun ini, fokus pada Federal Reserve akan kembali menjadi agenda pasar di awal pekan ini dengan para pembuat kebijakan yang tegas menganjurkan kenaikan suku bunga meskipun ada risiko resesi. Pada hari Jumat, Wakil Ketua Fed Lael Brainard mendukung hal yang sama dan menambah paduan suara pembicara Fed yang hawkish pada akhir bulan yang bersikeras untuk mengekang inflasi. Sikap seperti itu telah memainkan malapetaka pada logam kuning karena melucuti daya tariknya untuk Kenaikan suku bunga meredupkan daya tarik emas batangan karena biaya memegang aset yang tidak menghasilkan sementara Dolar AS memperpanjang siklus bullish-nya.

''Secara historis, harga emas cenderung menunjukkan kinerja buruk yang sistematis dan signifikan pada tahap akhir siklus kenaikan, karena suku bunga masuk ke dalam wilayah restriktif,'' jelas analis di TD Securities. ''Dan, mengingat peningkatan kegigihan inflasi siklus ini, rezim restriktif dapat bertahan lebih lama dari preseden historis dengan Fed kemungkinan akan mempertahankan suku bunga tinggi untuk beberapa waktu, bahkan ketika risiko resesi meningkat, yang berpendapat untuk periode berkepanjangan dari kelemahan logam mulia yang jelas terlihat. Meningkatnya tekanan pada sejumlah kecil kantor keluarga dan toko-toko perdagangan berpemilik untuk akhirnya menyerah pada emas yang membengkak dan berpuas diri secara besar-besaran.

Untuk pekan depan, peristiwa utama yang harus diperhatikan adalah Nonfarm Payrolls AS yang akan dirilis pada akhir pekan, sementara banjir data IMP Manufaktur yang keluar pada hari Senin nanti juga akan memberikan wawasan tentang prospek ekonomi global.

''Ketenagakerjaan kemungkinan terus meningkat kuat pada bulan September tetapi pada kecepatan yang kurang kuat dibandingkan dengan beberapa bulan terakhir,'' kata analis di TD Securities sehubungan dengan laporan NFP. ''Kami juga mencari pertumbuhan upah untuk moderat menjadi 0,3% bulan/bulan. Secara terpisah, survei regional terus menunjukkan hilangnya momentum dalam aktivitas manufaktur . Sementara kami memperkirakan penurunan indeks ISM, kami mencatat bahwa indeks tersebut telah gagal untuk mengikuti kelemahan sebelumnya yang disarankan oleh indikator lain.''

Analisis teknis emas dan DXY

Dolar AS berusaha untuk pulih yang membebani harga emas yang sedang tertekan di bawah support garis tren jangka pendek utama seperti yang diilustrasikan berikut ini pada kerangka waktu per jam dan 15 menit:

Terobosan support horizontal membuka risiko pergerakan yang lebih dalam ke sisi bawah sebagai berikut:

Pada grafik harian, ada prospek harga membentuk bahu kanan dari apa yang kemudian akan menyelesaikan pola kepala dan bahu terbalik bullish: