Ekuitas: Reli tetap selektif dan terbagi secara regional – Danske Bank

Tim Riset Danske melaporkan bahwa ekuitas terus naik secara perlahan, dipimpin oleh saham AS dan teknologi, sementara siklikal mengungguli dan kebutuhan pokok konsumen tertinggal. Rally ini sangat selektif di berbagai sektor dan wilayah, dengan pasar AS mengungguli Eropa. Mereka memprakirakan pola ini akan berlanjut karena faktor geopolitik, makro, dan pendapatan semuanya mengarah ke arah yang sama.

Teknologi pertumbuhan memimpin, defensif tertinggal

"Ekuitas kembali naik kemarin, dan lagi-lagi dipimpin oleh AS dan teknologi, dalam apa yang menjadi semacam permainan menunggu sebelum serangkaian pertemuan bank sentral minggu ini, laporan pendapatan, dan data makro saat kita melangkah lebih jauh. Siklikal kembali mengungguli, meskipun bukan siklikal dalam yang dalam."

"Seperti yang telah kami soroti sebelumnya, teknologi pertumbuhan dan segmen pertumbuhan yang lebih luas saat ini membawa pasar. Di ujung lain spektrum, kebutuhan pokok konsumen adalah sektor dengan kinerja terburuk kemarin."

"Sektor terkait konsumen masih berjuang dengan efek putaran kedua dari tarif, dan sekarang juga dengan dampak langsung yang lebih segera dari harga minyak yang lebih tinggi, yang secara efektif bertindak sebagai pajak bagi konsumen."

"Ini juga berarti bahwa rally ekuitas tetap sangat selektif. Kami memprakirakan hal ini akan berlanjut untuk saat ini, karena faktor geopolitik, makro, dan pendapatan semuanya mengarah ke arah yang sama."

"Rally ini tidak hanya lebih beragam antar sektor; juga menjadi lebih terbagi secara regional. Kemarin, AS mengungguli, dengan siklikal naik, sementara Eropa tertinggal dan defensif tampil lebih baik."

"Pagi ini, Asia bervariasi, sekali lagi dipengaruhi oleh eksposur negara dan sektor, dengan teknologi naik. Jepang tertinggal setelah pertemuan Bank of Japan pagi ini di mana pemungutan suara 6-3 dan nada yang sedikit lebih hawkish telah mendorong yen menguat."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor.)